Аннотация:В работе изучен один из вариантов классической задачи финансовой математики - выбор оптимальной стратегии управления портфелем ценных бумаг, состоящим из рискового и безрискового актива с трансакционными издержками. Такая задача рассматривалась ранее и было установлено существование наряду с зонами, в которых надо продавать один из активов и покупать другой, зоны, где управлять не нужно. Проблема была в том, что стратегия управления могла быть найдена только численно. В настоящей работе задача естественным образом модифицирована, что позволили получить аналитическое решение, обладающее всеми описанными свойствами.