Аннотация:В данной работе рассматривается задача управления портфелем ценных бумаг на
конечном горизонте времени при помощи различных функций полезности. Задача рассматривалась в двух различных постановках: в первой необходимо было получить максимальное среднее значение капитала на конечном горизонте времени безотносительно дисперсии портфеля, оперируя только
выбором параметра r, во второй постановке задачи уже вводится и рассматривается ограничение на дисперсию портфеля, где игрок выбирает уже только ее значение, а соответсвующее ему значение r и доли вкладов восстанавливаются автоматически. Задача решена для произвольного количества активов, которые могут быть как независимы, так и коррелированы, при этом рассматривается управление портфелем как с возможностью заимствования, так и без неё. Получены оптимальные стратегии управления портфелем при различных значениях параметра r cтепенной функции полезности, что соответствует рисковой и безрисковой стратегии управления портфелем. Конечным результатом данной работы является программа, написанная на языке Wolfram Mathematica, распределяющяя доли вкладов а активы портфеля в соответствии с выбранной
стратегией. Результаты работы программы проверены данных котировок реальных активов, прошедших предварительную статистическую обработку