Аннотация:В статье изложен опыт моделирования российского фондового рынка в кризисной фазе цикла его развития (2008-2010 гг.). В качестве базового инструмента используется регрессион- ная модель («индекс РТС-цена на нефть»), путем сравнения результатов моделирования и фактиче- ских данных осуществляется оценка прогнозных сценариев возможной рецессии рынка (оптимистиче- ский и пессимистический).