|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИПМех РАН |
||
РАСЧЕТ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ НА НЕПОЛНОМ РЫНКЕ, ЗАДАННОМ МАРКОВСКОЙ ЦЕПЬЮ С КОНЕЧНЫМ ЧИСЛОМ СОСТОЯНИЙстатья
- Автор: Шелемех Е.А.
- Сборник: Материалы V Международной молодежной научно-практической конференции «Математическое и компьютерное моделирование в экономике, страховании и управлении рисками»
- Год издания: 2016
- Издательство: ООО "Издательство "Научная книга"
- Местоположение издательства: Воронеж
- Первая страница: 128
- Последняя страница: 133
- Аннотация: Рассматриваются экзотические опционы, исполнение которых зависит от наступления некоторого случайного события, на неполном рынке, заданном марковской последовательностью с конечным числом состояний. В работе впервые описан и применен минимаксный подход для расчета экзотических опционов этого типа на неполном рынке. Минимаксный подход позволил конструктивно описать самофинансируемый портфель продавца экзотического опциона, на котором достигается минимум ожидаемого значения экспоненциального риска продавца. Показано, что соответствующий портфель с потреблением является совершенным суперхеджирующим портфелем экзотического опциона относительно любой дискретной вероятностной меры. При этом капитал построенного портфеля не превосходит капитал любого другого суперхеджирующего портфеля.