ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА НЕФТЕГАЗОВОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ МЕТОДОМ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ С ПРИМЕНЕНИЕМ ФАКТОРОВ РИСКА

Пономарева, И.А.; Богаткина, Ю.Г.; Еремин, Н.А.

Авторы: Пономарева И.А., Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А.
Журнал: Нефтяное хозяйство
Номер: 2
Год издания: 2015
Издательство: Нефтяное хоз-во
Местоположение издательства: М.
Первая страница: 12
Последняя страница: 14
Аннотация: И.А. Пономарева, Ю.Г. Богаткина, Н.А. Еремин (ИПНГ РАН) Экономико-математическая оценка нефтегазового месторождения методом реальных опционов с применением факторов риска, C. 12-14 Ключевые слова: экономическая оценка, инвестиционный нефтегазовый проект, стоимостная оценка, опционы, проектные решения. Рассмотрен математический метод, позволяющий на стадии оценки проекта учесть прогнозируемые изменения внешних факторов, а также возможности реагировать на них и принимать соответствующие решения. Финансовая модель Блэка–Шоулза дает возможность определить прогнозную опционную стоимость участков с определенной долей риска. При этом учитывается степень достоверности оценки запасов нефти, прогноз цен на нефть и затрат, а также возможность гибкой реакции компании на изменения этих факторов. После переоценки инвестиционного портфеля может быть принято решение о сохранении тех участков, опционная стоимость которых оказалась высокой, и выставлении остальных участков на продажу по соответствующей стоимости. Литература 1. Ампилов Ю.П., Герт А.А. Экономическая геология.// - М., Геоинформмарк, 2006. - 400с. 2. Пономарева И.А, Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Комплексная экономическая оценка месторождений углеводородного сырья в инвестиционных проектах.//М.-Наука, 2006г,134с. 3. Деревянко П.М. «Сравнение нечеткого и имитационного подхода к моделированию деятельности предприятия в условиях неопределенности // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством«. Сб. научн. статей. Вып. 14. — СПб.: СПбГИЭУ, 2005. — с. 289-292.: 4. Дюбуа Д., Прад А. «Теория возможностей. Приложения к представлению знаний в информатике:» Пер. с фр. — М: «Радио и связь». 1990. — 288 с.: ил. 5. Недосекин А.О. «Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций». — СПб.: Типография «Сезам», 2002. — 181 с. 6. Недосекин А.О. «Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы». — СПб., 2004. — 200 с. 7. Пономарева И.А, Еремин Н.А., Богаткина Ю.Г. Экономико-методическое моделирование разработки нефтегазовых месторождений// М.- Наука, 2010г.-112 стр. ISBN: 978-5-02-036975-7 8. Пономарева И.А, Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Комплексная экономическая оценка месторождений углеводородного сырья в инвестиционных проектах.//М.-Наука, 2006 г, 134с. ISBN: 5-02-033959-8 9. Еремин Н.А. Моделирование месторождений углеводородов методами нечеткой логики //М. - Наука, 1994 г, 462с. ISBN 5-02-001846-5 10. Еремин Н.А., Пономарева И.А.; Богаткина Ю.Г. Применение теории нечетких множеств для оценки риска нефтегазовых инвестиционных проектов на условиях СРП //Нефтяное хозяйство, 2011. № 9. С. 78-80 11. Пономарева И.А.; Богаткина Ю.Г., Еремин Н.А. Поисковый алгоритм в автоматизированной системе технико-экономической оценки месторождений нефти и газа //Нефтяное Хозяйство, 2009, №4, с.105-108 12. Богаткина Ю.Г., Пономарева И.А., Еремин Н.А., Овчаров Л.А.Интеллектуальный графический интерфейс для моделирования вычислений технико-экономических показателей вариантов разработки нефтегазовых месторождений //Нефтяное хозяйство, -1998.-; №4. – с.60-62 13. Еремин Н.А., Богаткина Ю.Г., Бочкарева Т.Ю. Нечетко-стохастическая оценка динамики разработки нефтяных месторождений //Нефтяное хозяйство, 1994, №11 c. 14. Золотухин А. Б., Еремин Н.А., Назарова Л.Н., Пономаренко Е.М. Теория нечетких множеств в выборе методов воздействия на нефтяную залежь // Нефтяное хозяйство, 1991, № 11, с.21-23 15. Alexander N. Eremin, Anton N. Eremin, Nikolai A. Eremin Smart Fields and Wells //PС of Kazakh-British Technical University (KBTU) JSC, Almaty, 2013, 344 p., ISBN 978-601-269-053-8 I.A. Ponomareva, Yu. G. Bogatkina, N.A. Eremin. Economic and mathematical estimation of gas field by the method of real options with the risk factors application. // Neftyanoe Khozyaystvo. Issue 1128. 2015, №2, p. 11-14. Authors: I.A. Ponomareva, Yu.G. Bogatkina, N.A. Eremin (Oil and Gas Research Institute of RAS, RF, Moscow) Key words: economic estimation, investment gas project, cost estimate, options, the design decisions. Abstract The mathematical method, which allows to consider the forecasted changes in the external factors, and also the possibility to react on them and to make the corresponding decisions at the stage of the estimation of project is considered. The Black - Scholes inancial model gives the possibility to determine the forecast optional cost of sites with the specific portion of risk. At that the degree of the authenticity of the estimation of oil reserves, the oil prices and expenditures forecast, and also the possibility of the flexible reaction of the company to changes in these factors is taken into account. After the overestimation of the investment portfolio the decision can be accepted about the retention of those sites, whose optional cost proved to be high, and the putting up the remaining sites for sale on the appropriate cost. References 1. Ampilov Yu.P., Gert A.A., Ekonomicheskaya geologiya (Economic geology), Moscow: Geoinformmark Publ., 2006, 400 p. 2. Ponomareva I.A, Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Kompleksnaya ekonomicheskaya otsenka mestorozhdeniy uglevodorodnogo syr'ya v investitsionnykh proektakh (A comprehensive economic evaluation of hydrocarbon deposits in investment projects), Moscow: Nauka Publ., 2006, 134 p. 3. Derevyanko P.M., Comparison of fuzzy and imitation modeling approach to activity of the enterprise in conditions of uncertainty (In Russ.), Collected papers вЂњSovremennye problemy ekonomiki i upravleniya narodnym khozyaystvomвЂќ (Modern problems of the economy and economic management), Proceedings of SPbGIEU, 2005, V. 14, pp. 289-292. 4. Dubois D., Prade H., Possibility theory: an approach to computerized processing of uncertainty, Plenum Press, New York, 1988. 5. Nedosekin A.O., Nechetko-mnozhestvennyy analiz riska fondovykh investitsiy (Fuzzy multiple risk analysis of a stock investment), St. Peterburg: Sezam Publ., 2002, 181 p. 6. Nedosekin A.O., Otsenka riska investitsiy po NPV proizvol'no-nechetkoy formy (Risk assessment of investments in arbitrarily-fuzzy shape of NPV), St. Peterburg, 2004, 200 p. 7. Ponomareva I.A, Eremin N.A., Bogatkina Yu.G., Ekonomiko-metodicheskoe modelirovanie razrabotki neftegazovykh mestorozhdeniy (Economic and methodological modeling of oil and gas fields development), Moscow: Nauka Publ., 2010, 112 p. 8. Ponomareva I.A, Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., Kompleksnaya ekonomicheskaya otsenka mestorozhdeniy uglevodorodnogo syr'ya v investitsionnykh proektakh (A comprehensive economic evaluation of hydrocarbon deposits in investment projects), Moscow: Nauka Publ., 2006, 134 p. 9. Eremin N.A., Modelirovanie mestorozhdeniy uglevodorodov metodami nechetkoy logiki (Modeling of hydrocarbon deposits by methods of fuzzy logic), Moscow: Nauka Publ., 1994, 462 p. 10. Eremin N.A., Ponomareva I.A., Bogatkina Yu.G., Application of fuzzy sets theory to assess the risk of oil and gas investment projects in terms of the production sharing agreement (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2011, no. 9, pp. 78-80. 11. Ponomareva I.A., Bogatkina Yu.G., Eremin N.A., The search algorithm of automated system of a technical and economic estimation of oil and gas fields (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 2009, no. 4, pp. 105-108. 12. Bogatkina Yu.G., Ponomareva I.A., Eremin N.A., Ovcharov L.A., Smart graphical user interface for modeling of technical and economic performance calculations for the oil and gas fields development (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 1998, no. 4, pp. 60-62. 13. Zolotukhin A.B., Eremin N.A., Nazarova L.N., Ponomarenko E.M., The theory of fuzzy sets in the choice of methods of influence on oil pool (In Russ.), Neftyanoe khozyaystvo = Oil Industry, 1991, no 11, pp. 21-23. 14. Eremin Al.N., Eremin An.N., Eremin N.A., Smart fields and wells, A Textbook PC of Kazakh-British Technical University (KBTU) JSC, 2013, 344 p.
Добавил в систему: Еремин Николай Александрович

	ИСТИНА	Войти в систему Регистрация
	ИПМех РАН
	Главная Поиск Статистика О проекте Помощь

ИСТИНА

ИПМех РАН

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА НЕФТЕГАЗОВОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ МЕТОДОМ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ С ПРИМЕНЕНИЕМ ФАКТОРОВ РИСКАстатья

Прикрепленные файлы