Аннотация:В данной статье решается задача управления процентным риском активов и пассивов банка при помощи процентных свопов. Рассматривается динамическое изменение кривых процентных ставок как основной фактор неопределенности и появления данного вида риска. Выбор рекомендаций по покупке/продаже свопов с использованием меры риска CVaR. На основе данной меры формируется оптимизационная задача в парадигме многоэтапного стохастического программирования с факторами неопределенности, представленными в виде дерева сценариев. Историческое моделирование на 5 - летнем периоде показало, что финансовый результат несколько выше, а волатильность портфеля ниже в случае хеджирования процентными свопами.