|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИПМех РАН |
||
Неприятия риска для инвесторов с памятью: эредитарные обобщения меры Эрроу-Праттастатья
Статья опубликована в журнале из списка RSCI Web of Science
Статья опубликована в журнале из перечня ВАК- Авторы: Тарасова В.В., Тарасов В.Е.
- Журнал: Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал
- Номер: 2
- Год издания: 2017
- Издательство: НИФИ
- Местоположение издательства: Москва
- Первая страница: 46
- Последняя страница: 63
- Аннотация: В статье предлагается обобщение абсолютной меры непринятия риска Эрроу — Пратта для финансовых процессов с памятью. Показывается необходимость учитывать наличие памяти у инвесторов при описании их поведения. Стандартные меры неприятия риска, определяемые через производные целого порядка, фактически базируются на предположении об амнезии инвесторов, поскольку эти производные определяются свойствами функции лишь в бесконечно малой окрестности исследуемой точки (момента времени или количества богатства). Предлагается метод, позволяющий отказаться от предположения об отсутствии у инвесторов памяти об изменениях функции полезности и стоимости активов. Для учета эффектов памяти используется математический аппарат производных (интегро-дифференцирований) нецелых порядков. Выводятся формулы эредитарного обобщения меры Эрроу — Пратта с использованием подхода Пратта и рядов Тейлора с производными нецелого порядка. Приводятся примеры вычисления эредитарных мер неприятия риска.
- Добавил в систему: Тарасова Валентина Васильевна
Прикрепленные файлы
| № | Имя | Описание | Имя файла | Размер | Добавлен |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Полный текст | FZh2017.pdf | 489,2 КБ | 25 апреля 2017 [ValentinaTarasova] |