Аннотация:В работе рассматривается многопериодная постановка оптимизационной задачи Марковица. Модель финансового рынка является дискретной по времени и числу сценариев. На основе оптимальной стратегии торговли ценными бумагами определен максимально возможный уровень средней доходности портфеля, при котором инвестор не разорится.